011. Carbone al bivio: è davvero la fine di un’era?

“Benvenuti a “I LIKE TO MOVE IT”, il podcast di Rulmeca che esplora le ultime tendenze e innovazioni nel mondo della movimentazione dei materiali.

Sono il tuo ospite, Mr R, e in questo episodio ci immergiamo nelle intricate dinamiche dell’industria globale del carbone, esaminandone il passato, il presente e il potenziale futuro. Le nostre intuizioni provengono da una varietà di fonti, incluso il rapporto dell’Agenzia internazionale per l’energia (IEA). Quindi iniziamo.

L’analisi delle tendenze del mercato globale del carbone negli ultimi tre anni rivela un quadro di significativa volatilità, che raggiungerà il picco nel 2022(*) con la domanda di carbone che raggiungerà il livello più alto mai registrato. Questa dinamica è stata guidata da una complessa serie di fattori, tra cui le fluttuazioni economiche globali, le politiche energetiche nazionali e gli shock della domanda e dell’offerta. Nonostante il carbone rimanga la fonte primaria di emissioni di CO2 di origine antropica, il suo ruolo dominante nella generazione di elettricità, così come nella produzione di acciaio e cemento, lo mantiene come una pietra angolare dell’economia globale.

Nel 2022, la domanda globale di carbone ha raggiunto un picco senza precedenti, evidenziando la continua dipendenza di molti settori chiave da questa fonte di energia fossile. Tuttavia, l’attuale panorama energetico si trova ad affrontare un potenziale punto di svolta storico, con le proiezioni dell’Agenzia internazionale per l’energia che indicano un possibile picco della domanda di carbone entro questo decennio. Questa previsione è supportata principalmente dal declino strutturale dell’uso del carbone nelle economie sviluppate e da un cambiamento nelle prospettive economiche della Cina, che si impegna a raggiungere il picco delle emissioni di CO2 prima del 2030.

Un’analisi dettagliata rivela che, nonostante l’efficienza delle catene di approvvigionamento del carbone e l’integrazione del mercato, la capacità di riserva rimane limitata. Questo fattore, combinato con l’aumento dei prezzi del gas naturale e le condizioni meteorologiche avverse che hanno colpito la produzione in paesi chiave come l’Australia, ha contribuito all’aumento dei prezzi del carbone. Inoltre, le restrizioni all’esportazione imposte dall’Indonesia per far fronte alle carenze interne hanno ulteriormente ristretto il mercato del carbone a basso e medio potere calorifico.

Le proiezioni indicano che, mentre il 2023(*) potrebbe vedere un leggero aumento della domanda globale di carbone, a partire dal 2024 dovrebbe iniziare una tendenza al ribasso, guidata dalla crescente penetrazione delle energie rinnovabili. Ciò suggerisce che il picco del consumo di carbone potrebbe verificarsi nel 2023(*), con implicazioni significative per le strategie di transizione energetica e gli obiettivi climatici globali. La Cina, in particolare, svolgerà un ruolo decisivo nel definire la futura domanda globale di carbone, mentre l’India e i paesi dell’ASEAN potrebbero parzialmente compensare i cali attesi nell’Unione Europea e negli Stati Uniti.

DINAMICA DELLA DOMANDA

Nel 2023, abbiamo assistito a un calo della domanda di carbone nella maggior parte delle economie avanzate, con l’Unione Europea e gli Stati Uniti che hanno registrato cali annuali record rispettivamente del 23% e del 21%. Questa significativa riduzione del consumo di carbone nelle regioni sviluppate è stata più che compensata da un aumento della domanda nei paesi in via di sviluppo, in particolare in Asia.

Cina, India, Indonesia, Vietnam e Filippine rappresentano collettivamente oltre il 70% della domanda globale di carbone, in netto contrasto con le tendenze osservate nelle economie avanzate. Nello specifico, si prevede che la domanda di carbone in Cina aumenterà di 220 milioni di tonnellate (Mt) o del 4,9%, mentre in India un aumento di 98 Mt o 8%, e in Indonesia di 23 Mt o 11%. Questi aumenti riflettono la robusta crescita della produzione di energia elettrica da carbone, guidata da una domanda di elettricità in rapido aumento e da una produzione idroelettrica inferiore alle attese.

Si prevede che il 2023(*) stabilirà un record nella domanda globale di carbone, raggiungendo circa 8.536 Mt, con un aumento marginale dell’1,4% rispetto all’anno precedente. Questo aumento, seppure lieve, evidenzia una continua dipendenza da questa fonte energetica nonostante le crescenti pressioni ambientali e i cambiamenti nella politica energetica globale.

Il panorama della domanda di carbone è complesso e differenziato.

Mentre le economie avanzate stanno rapidamente riducendo il consumo di carbone, in parte grazie alla maggiore efficienza energetica, alla chiusura di centrali a carbone e a una maggiore dipendenza dalle energie rinnovabili, i paesi in via di sviluppo stanno aumentando l’uso del carbone per sostenere la crescita economica e l’espansione delle infrastrutture. Questo divario nella dipendenza dal carbone potrebbe rappresentare sfide significative per il dialogo internazionale sul clima, data l’urgente necessità di una rapida riduzione globale dell’uso del carbone per raggiungere gli obiettivi climatici.

Guardando al futuro, il rapporto “Coal 2023” prevede che la tendenza al calo della domanda di carbone inizierà a manifestarsi a partire dal 2024, con la Cina che continuerà a svolgere un ruolo decisivo nel definire l’andamento della domanda globale di carbone.

Un aumento della crescita delle energie rinnovabili rispetto alla crescita complessiva della domanda di elettricità dovrebbe indurre una tendenza al ribasso nel consumo globale di carbone. Queste dinamiche sottolineano l’importanza fondamentale delle politiche energetiche e climatiche nel plasmare il futuro del mercato globale del carbone.

LO SPOSTAMENTO VERSO L’ASIA

L’accelerazione dello spostamento del mercato del carbone verso l’Asia è evidenziata dalla crescente influenza di Cina, India e paesi dell’ASEAN, che stanno ridefinendo il panorama globale del consumo di carbone. La Cina domina il mercato del carbone più di qualsiasi altro paese per qualsiasi altro combustibile, consumando più della metà del carbone mondiale, producendone altrettanto e rappresentando da sola quasi un terzo del commercio globale di carbone. Questa posizione dominante lo rende il più grande importatore mondiale.

Tuttavia, l’impatto dell’India e dell’ASEAN sta crescendo, concentrando ulteriormente il mercato del carbone in Asia. Nel 2000, le economie avanzate rappresentavano quasi la metà del consumo mondiale di carbone (48%), mentre Cina e India insieme rappresentavano il 35%.

Da allora, il consumo di carbone è diminuito nell’Unione Europea a partire dagli anni ’80 e negli Stati Uniti a partire dagli anni 2000. Di conseguenza, entro il 2026, si prevede che Cina e India rappresenteranno oltre il 70% del consumo globale di carbone, mentre l’Unione Europea e gli Stati Uniti rappresenteranno ciascuno circa il 3%. Questo crescente divario nella dipendenza dal carbone tra i paesi potrebbe rappresentare una sfida per il futuro dialogo internazionale sulla necessità di una rapida riduzione globale dell’uso del carbone per raggiungere gli obiettivi climatici.

La sicurezza energetica è salita in cima all’agenda politica a seguito delle perturbazioni del mercato causate dalla pandemia di Covid-19 e dalla guerra tra Russia e Ucraina.

Per Cina e India, la produzione interna di carbone è stata per lungo tempo la pietra angolare della politica di sicurezza energetica. Negli ultimi anni, entrambi i paesi hanno faticato a mantenere le luci accese durante i periodi di elevata domanda di elettricità, anche prima di questi shock, a causa della carenza di carbone e dei prezzi elevati. Di conseguenza, entrambi i governi hanno intensificato gli sforzi per aumentare la produzione di carbone a partire dall’ottobre 2021.

Questo scenario sottolinea un punto di svolta nel panorama energetico globale, con l’Asia che si afferma sempre più come centro gravitazionale del consumo di carbone. Questa transizione verso l’Asia, guidata in particolare da Cina e India, riflette non solo le dinamiche economiche e di sviluppo, ma anche le sfide politiche e ambientali globali legate alla gestione delle risorse energetiche e alla lotta al cambiamento climatico.

ANDAMENTO DELLA PRODUZIONE

L’aumento della produzione di carbone nei principali paesi produttori, in particolare Cina, India e Indonesia, è un fenomeno che merita un’analisi dettagliata per comprenderne appieno le implicazioni sul panorama energetico globale. La produzione di carbone, nonostante le pressioni ambientali e la crescente enfasi sulle energie rinnovabili, ha continuato a raggiungere nuovi massimi in queste nazioni, evidenziando il loro ruolo cruciale nel fornire sicurezza energetica e sostenere la crescita economica.

La Cina, essendo il più grande consumatore e produttore mondiale di carbone, ha mantenuto la sua posizione dominante nel mercato globale del carbone. Non solo consuma più della metà del carbone prodotto a livello globale, ma è anche il più grande importatore, rappresentando quasi un terzo del commercio globale di carbone. Questa dipendenza dal carbone come fonte energetica primaria ha spinto il governo cinese a intensificare gli sforzi per aumentare la produzione interna, in particolare dopo le sfide poste dalla carenza di carbone e dai prezzi elevati negli ultimi anni. Questi sforzi sono evidenziati dall’aumento della produzione nelle province dello Shanxi e della Mongolia Interna, che negli ultimi anni hanno superato la soglia di 1 miliardo di tonnellate.

India: anche l’India ha incrementato la produzione di carbone, sottolineando la sua posizione di pietra angolare della politica di sicurezza energetica del paese. Con una domanda interna in rapida crescita, sia per il consumo industriale che per la produzione di energia, l’India ha dovuto affrontare periodi di elevata domanda di elettricità, esacerbata dalla carenza di carbone e dai prezzi elevati. Il governo indiano ha quindi rafforzato le misure per aumentare la produzione di carbone, con proiezioni che indicano il superamento della soglia di produzione di 1 Bt entro il 2024.

L’Indonesia, uno dei principali esportatori di carbone, ha aumentato significativamente la propria produzione negli ultimi anni, stimolata dagli alti prezzi internazionali e dalla crescente domanda regionale. Si prevede che la produzione indonesiana raggiungerà per la prima volta i 700 milioni di tonnellate nel 2023, sottolineando il suo ruolo chiave nel mercato del carbone del sud-est asiatico.

Queste tendenze produttive riflettono una sfida complessa: mentre la sicurezza energetica rimane una priorità assoluta per queste economie in crescita, l’aumento della produzione di carbone solleva questioni critiche per quanto riguarda la sostenibilità ambientale e gli obiettivi di riduzione delle emissioni di CO2. Gestire queste dinamiche contrastanti, in cui la sicurezza energetica deve essere bilanciata con l’urgenza di affrontare il cambiamento climatico, rappresenta una delle questioni più urgenti nell’attuale panorama energetico globale.

DINAMICHE DEL COMMERCIO DEL CARBONE

Le importazioni europee sono crollate nel 2023 a causa della bassa domanda e delle abbondanti scorte, mentre Giappone, Corea e Taipei cinese hanno ridotto le loro importazioni in linea con la minore domanda di carbone.

Dal lato dell’offerta, l’Indonesia si è confermata l’esportatore più flessibile, raggiungendo quasi 500 milioni di tonnellate di esportazioni nel 2023, un livello mai raggiunto prima da nessun Paese.

L’Australia aumenterà le sue esportazioni di 10 Mt poiché le interruzioni indotte dal fenomeno La Niña negli ultimi anni sono diminuite. Gli sforzi della Russia per sostituire i suoi ex clienti energetici europei continuano, con circa la metà delle sue esportazioni nel 2023 dirette verso la Cina, rispetto a meno di un quarto nel 2021.

Questa panoramica dettagliata del commercio di carbone nel 2023 evidenzia le dinamiche complesse e mutevoli del mercato globale del carbone, influenzato da fattori economici, politici e ambientali. Le tendenze commerciali riflettono cambiamenti significativi nelle politiche energetiche e nella domanda globale, con profonde implicazioni per i produttori e i consumatori di carbone in tutto il mondo.

FLUTTUAZIONI DEI PREZZI

Nel corso del 2022, i prezzi internazionali del carbone hanno raggiunto livelli senza precedenti, principalmente a causa dell’impennata dei prezzi del gas naturale derivante dalla guerra tra Russia e Ucraina. Questo evento non solo ha destabilizzato il mercato, introducendo un premio di guerra, ma ha anche evidenziato l’inadeguatezza dell’offerta di carbone, che ha sofferto a causa delle avverse condizioni minerarie e dei colli di bottiglia delle infrastrutture. Le catene di approvvigionamento del carbone, sebbene generalmente efficienti e ben integrate, hanno dimostrato di avere una scarsa capacità di riserva. D’altro canto, l’aumento dei prezzi del gas ha spinto in avanti la produzione di energia elettrica da carbone in molti paesi, proprio mentre le economie continuavano a riprendersi dalla pandemia. Il Sudafrica ha continuato a lottare con carenze infrastrutturali che hanno ostacolato la produzione di carbone. Inoltre, il divieto dell’Unione Europea sul carbone russo e il divieto temporaneo di esportazione imposto dal governo indonesiano nel gennaio 2022 per far fronte alle carenze interne hanno ulteriormente ristretto il mercato del carbone a basso e medio CV.

I prezzi del carbone termico hanno mostrato una volatilità significativa tra il 2021 e il 2023. Fino alla fine del 2021, gli indicatori dei prezzi del carbone ad alto CV proveniente dall’Australia, nell’Unione Europea e nei porti della Cina meridionale hanno mostrato modelli simili. Tuttavia, dopo l’ottobre 2021, quando la Cina ha aumentato la propria produzione, i prezzi per l’Australia e l’Unione Europea da un lato, e per la Cina dall’altro, sono divergenti in modo significativo. Nel marzo 2022, i prezzi del carbone australiano e dell’UE hanno raggiunto picchi senza precedenti, superando i 400 dollari/tonnellata, alimentati da mercati ristretti e dall’impatto destabilizzante della guerra tra Russia e Ucraina.

Al contrario, i prezzi del carbone termico in Cina hanno intrapreso un percorso di prezzo più basso, grazie all’abbondante offerta interna che ha alleggerito il segmento di mercato con un CV di circa 5.500 kcal/kg. Dopo aver superato brevemente i 200 USD/ton a marzo, i prezzi sono rimasti tra 150 USD/ton e 180 USD/ton fino a ottobre 2022, prima di iniziare un calo costante e raggiungere il livello di 100 USD/ton a marzo 2023, ancora intorno ai 20 USD/ton. sopra i livelli pre-crisi.

Nel terzo trimestre del 2023, i prezzi del carbone ad alto CV proveniente dall’Australia hanno ripreso a salire, spinti dall’aumento della domanda da parte del Giappone per ricostituire le scorte di carbone. Tuttavia, i differenziali di prezzo tra le varie qualità di carbone sono rimasti ben al di sopra dei livelli pre-crisi, con i prezzi del carbone australiano che hanno registrato un notevole aumento, superando i 350 USD/ton nel settembre 2023, a causa di un aumento della domanda da parte di India e Cina, quest’ultima che tratta con la chiusura temporanea delle miniere dopo i recenti incidenti nello Shaanxi.

Questi sviluppi evidenziano la complessità del mercato globale del carbone, influenzato da una serie di fattori tra cui le politiche energetiche nazionali, le condizioni meteorologiche avverse, i cambiamenti nelle dinamiche della domanda e dell’offerta e le tensioni geopolitiche. Le fluttuazioni dei prezzi del carbone hanno implicazioni significative non solo per i produttori e i consumatori di carbone, ma anche per le strategie globali di transizione energetica, sottolineando l’importanza di diversificare le fonti energetiche e aumentare l’efficienza energetica.

LA STRADA DAVANTI

Nel 2022, la domanda globale di carbone ha raggiunto un nuovo massimo storico di 8.415 megatonnellate, con un aumento del 4% rispetto all’anno precedente. Questa crescita è stata sostenuta principalmente dall’aumento della domanda nei paesi fortemente dipendenti dal carbone, insieme all’aumento dei prezzi del gas e alla produzione di energia nucleare e idroelettrica generalmente più debole, che ha fatto aumentare la domanda di carbone nella produzione di energia. La domanda di carbone per la produzione di energia è aumentata del 4% a 5.687 milioni di tonnellate, mentre l’uso del carbone per scopi non energetici è cresciuto del 3,7% a 2.728 milioni di tonnellate.

Si prevede che la tendenza della domanda globale di carbone inizierà a diminuire a partire dal 2024, con la crescita in India e nei paesi ASEAN che compenserà i cali nell’Unione Europea e negli Stati Uniti. Si prevede che un aumento della crescita delle energie rinnovabili superiore alla crescita complessiva della domanda di elettricità indurrà una traiettoria discendente nel consumo globale di carbone, suggerendo che il picco del consumo di carbone potrebbe verificarsi nel 2023.

CONCLUSIONE

Nel contesto dell’evoluzione energetica globale, l’analisi lungimirante sul carbone evidenzia una svolta critica nel suo utilizzo come fonte energetica primaria. Il 2022 ha segnato un record per la domanda di carbone, che ha raggiunto le 8.415 megatonnellate, con un incremento annuo del 4%. Questa crescita è stata alimentata principalmente da un aumento significativo della domanda nei paesi fortemente dipendenti dal carbone.

Si prevede che il 2023(*) sarà l’anno in cui la domanda globale di carbone raggiungerà il suo picco, con un aumento previsto dell’1,4% rispetto all’anno precedente, portando il totale a circa 8.536 Mt.

Questa previsione segnala un rallentamento della crescita della domanda di carbone, attribuibile alle incerte prospettive economiche globali e all’indebolimento dei fattori che in precedenza stimolavano la produzione di energia elettrica a carbone.

Nonostante questo leggero aumento, a partire dal 2024 si prevede che inizi una tendenza al ribasso nella domanda globale di carbone. Questa transizione sarà guidata dalla crescente penetrazione delle energie rinnovabili, che dovrebbero superare la crescita complessiva della domanda di elettricità, segnalando l’inizio di un declino nel consumo globale di carbone. .

Questa dinamica evidenzia il crescente divario tra le regioni in termini di dipendenza dal carbone, con implicazioni significative per il dialogo internazionale sulle politiche energetiche e climatiche. La sfida sarà quella di bilanciare la sicurezza energetica e la crescita economica con l’urgenza di ridurre le emissioni di CO2 e di accelerare la transizione verso fonti energetiche più pulite e sostenibili.

In conclusione, la traiettoria futura del carbone nel mix energetico globale è segnata da incertezze e sfide significative. Le decisioni prese oggi in termini di politiche energetiche, investimenti infrastrutturali e sviluppo tecnologico avranno profonde implicazioni sul panorama energetico dei prossimi decenni. Una gestione efficace di questa transizione, riducendo al minimo gli impatti economici e sociali negativi, richiederà uno sforzo concertato a livello globale, nazionale e locale, nonché una continua innovazione nel settore energetico.

Mentre concludiamo questo episodio, l’industria globale del carbone si trova a un bivio cruciale. Il calo della domanda segnala un passaggio necessario verso la sostenibilità, mentre l’inaspettata resilienza nel 2023 pone domande che richiedono un’attenta considerazione. Le storie dei minatori di carbone e l’urgenza di una transizione giusta ci ricordano che la transizione energetica non riguarda solo i numeri ma anche le persone e le comunità colpite.

Grazie per esserti unito a noi in questo episodio di “I LIKE TO MOVE IT”, un podcast di Rulmeca.

Grazie per l’attenzione e vi aspetto la prossima volta per esplorare le nuove tendenze e gli sviluppi più interessanti nel mondo della movimentazione dei materiali.

Abbi cura di te e continua a essere fantastico!

(*)Dati in fase di elaborazione

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